[ALexandr555]

Можно узнать вкратце для чего это надо?
просто вот например, если из потока обращаюсь к бд первый раз он требует CoInitialize, а если при создании формы из основного потока обратился то в последствии в потоке при обращении CoInitialize не требуется.

[~TB~]

Вас забанили в гугле? Вторая цитата, вроде как, проливает свет на заданный вопрос:
1)

...ADO обьекты это COM обьекты. для их использования надо инициализировать среду COM для чего и используеться CoInitialize(NULL)

2)

...you must initialize an OLE for every thread if you use it there. By default VCL will initialize it for main thread of your application only.

[ALexandr555]

То есть вы наверное хотели сказать что когда я вызываю в создании формы без вызова CoInitialize, то он автоматически вызывается?)

[icWasya]

Если к проекту подключен модуль ComObj - непосредственно или через другие юниты, то CoInitialize вызывается из Application.Initialize;
AdoDB использует ComObj.