Частично ришил твою проблему
sepia.zip
Частично, потому, что не всегда прога нормально срабатывает с первого раза. Запусти ее, нажми на кнопку, и если в Image2 не отрисуется преобразованная картинка, нажми кнопку еще раз. Такое случается не всегда (я пока не понял, почему это происходит), и максимум со второго раза (по крайней мере у меня) прога срабатывает как надо.
В общем, поэксперементируй...