Ну так используй OpenKey.
Код:
var
Reg: Tregistry;
begin
Reg:= TRegIniFile.Create;
Reg.RootKey:=HKEY_LOCAL_MACHINE;
Reg.OpenKey('Software',true);
Reg.OpenKey('Microsoft',true);
Reg.OpenKey('Windows NT',true);
//-//-//-//
end;
Самостоятельно оно не может переходить куда вздумается. Ищи ошибку в коде.