[Winny]

Можно открыть в TMediaPlayer. А можно вот так:

Код:

uses
  mmsystem;

// ПРОИГРАТЬ
sndPlaySound('C:\DELPHIWORLD.WAV', SND_ASYNC);

// ЗАЦИКЛИВАНИЕ
sndPlaySound('C:\DELPHIWORLD.WAV', SND_ASYNC + SND_LOOP);

// ОСТАНОВИТЬ
sndPlaySound(nil, SND_ASYNC);