[Kailon]

тектовый файл содержит не просто набор слов, там таблица многострочная с столбцами естетственно и подстолбцами

Что-то особой структуры файла я не увидел там. Прям извращение какое-то Может я просто не сталкивался с этим (это мысли в слух..)

при отладке выходят какие-то закорючки, видимо кодировка глючит

Да дело в кодировке.

как в цикле можно указать чтобы каждая строка сбрасывалась в каждую строку excel?

Попробуй как-нибудь так:

Код:

var
  InFile: TextFile;
  k: Integer;
  Str: String;
begin
  k := 1;
  AssignFile(InFile, 'C:\InFile.txt');
  Excel.Workbooks.Add('C:\OutFile.xls', 0);
  Reset(InFile);
  while not EOF(InFile) do
    begin
      Readln(InFile, Str);
      Excel.Cells.Item[k, 1] := Str;
      Inc(k);
    end;
  CloseFile(InFile);