Короче надо сделать так:
Воспроизвести
MediaPlayer1.AutoOpen:=False;
MediaPlayer1.FileName:=Form1.OpenDialog1.FileName;
MediaPlayer1.Open;
MediaPlayer1.Play;
Остановить
Form1.MediaPlayer1.Stop;
Form1.MediaPlayer1.Eject;
Form1.MediaPlayer1.Close;
MediaPlayer1.FileName:='';