[lmikle]

1. Все условия - в скобки.
2. CheckBox.Checked - уже булевское значение. Нафига сравнивать?

Код:

With Form2 Do
  If (Not CheckBox1.Checked) And
     (Not CheckBox2.Checked) And
     (Not CheckBox3.Checked) And
     (Not CheckBox4.Checked) And
     (Not CheckBox5.Checked) Then ShowMessage('bla-bla-bla');

Еще один вариант (просто преобразование НЕ-И в НЕ-(ИЛИ)):

Код:

With Form2 Do
  If Not (CheckBox1.Checked Or
          CheckBox2.Checked Or
          CheckBox3.Checked Or
          CheckBox4.Checked Or
          CheckBox5.Checked) Then ShowMessage('bla-bla-bla');