Ну это и есть ссылка на узел, к которому надо "дочкой" прикрепить добавляемый. Лучше - потому что стабильнее и понятнее работает.
Пример:
	Код:
	var
  I : Integer;
  RootNode : TTreeNode;
begin
  // Добавляем в корень - родителя нету
  RootNode := TreeView1.Items.AddChild(Nil,'Корень');
  // Добавляем 10 дочек к добавленному корню
  For I := 1 To 10 Do
     TreeView1.Items.AddChild(RootNode,'Дочка ' + IntTiStr(I)); 
 
А вообще у борландов в справке все доступно и понятно описано.
Еще посмотри примеры в папке Demos.
Я конечно понимаю, что спросить легче, чем самому подумать. Но не до такой-же степени.