Да, так и должно быть, так как стандартный DBGrid не умеет отображать многострочный текст в ячейке.
Подключи к этому полю компонент TDBMemo - он умеет работать с многострочным текстом.
Если необходимо, чтобы именно в ячейке DBGrid отображался текст, то можно на обработчик события OnGetText этого поля прицепить такой обработчик:
Код:
procedure TForm1.ADOQuery1_OnGetText(Sender: TField; var Text: String;
DisplayText: Boolean);
begin
Text := Sender.AsString;
end;
Ну или в крайнем случае можешь воспользоваться сторонним DBGrid, который умеет работать с многострочным текстом.